أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في 28 سبتمبر 2026 أنها فرضت عقوبات على شركة Zoe Financial Inc.، وهي مستشار استثماري مقرها نيويورك، لعدم إفصاحها بشكل كامل وعادل عن تضارب المصالح لعملائها وآفاقها.
وفقًا لأمر لجنة الأوراق المالية والبورصات، كانت Zoe Financial تدير خدمة توصية تستخدم خوارزمية لربط العملاء بالمستشارين الماليين. ومع ذلك، كان موظفو Zoe Financial يوصون غالبًا بمستشارين لم يتم توليدهم بواسطة الخوارزمية، وهو ما لم يتم الإفصاح عنه بوضوح.
في يناير 2023، أطلقت Zoe Financial “Zoe Wealth”، مقدمة خدمات استشارية ومساعدة إدارية لشبكتها من المستشارين. وقد وجدت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن لدى Zoe Financial مصلحة مالية في تشجيع استخدام Zoe Wealth وأن هذا التضارب في المصالح لم يتم الإفصاح عنه بشكل كافٍ في كتيبها Form ADV قبل ديسمبر 2024.
علاوة على ذلك، على الرغم من أن Zoe Financial أشارت إلى أن بعض الشركات تمتلك حصصًا غير مباشرة، إلا أنها لم تشرح بشكل صحيح كيف كانت تدير هذا التضارب.
استنتجت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن Zoe Financial انتهكت عمدًا القسم 206(2) من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. دون الاعتراف بالحقائق، قبلت Zoe Financial أمرًا بوقف النشاط، وتوبيخًا، ودفع غرامة مدنية قدرها 450,000 دولار. كما اتخذت الشركة إجراءات تصحيحية، بما في ذلك مراجعة دليل الامتثال الخاص بها وتوظيف مسؤول امتثال داخلي.