Frank Elderson, membre du directoire de la Banque centrale européenne (BCE) et vice-président du conseil de surveillance de la BCE, a ouvert une conférence conjointe entre la BCE et la Banque d’Angleterre dédiée à la supervision des risques climatiques dans un monde non linéaire.
Il a rappelé que la gestion des risques financiers repose traditionnellement sur des modèles basés sur des données historiques et des comportements emprunteurs, permettant d’estimer les pertes potentielles et de fixer les provisions et les capitaux nécessaires. Cependant, ce modèle est remis en cause par la complexité croissante, l’interconnexion et l’incertitude du monde actuel.
Parmi les tendances majeures, Elderson cite la fragmentation géopolitique, les changements démographiques, l’intelligence artificielle, l’informatique quantique, ainsi que les risques liés aux crises climatiques et à la nature. Ces phénomènes évoluent dans des systèmes complexes où de petites perturbations peuvent provoquer des effets disproportionnés, par des boucles de rétroaction et des points de bascule.
Il distingue le risque mesurable de l’incertitude radicale, concept développé par Frank Knight, John Kay et Mervyn King, où les événements futurs, leurs probabilités et résultats ne peuvent être évalués avec confiance. Cette incertitude radicale complique la gestion des risques dans le secteur financier.
Cette intervention souligne la nécessité d’adapter la supervision bancaire et la gestion des risques pour faire face à ces défis non linéaires et incertains, notamment dans le contexte des crises climatiques et des évolutions technologiques.