La Securities and Exchange Commission (SEC) a annoncé le 28 septembre 2026 avoir sanctionné Zoe Financial Inc., un conseiller en investissement basé à New York, pour ne pas avoir divulgué de manière complète et équitable des conflits d’intérêts à ses clients et prospects.
Selon l’ordre de la SEC, Zoe Financial exploitait un service de recommandation utilisant un algorithme pour mettre en relation des clients avec des conseillers financiers. Cependant, les commerciaux de Zoe Financial recommandaient souvent des conseillers non générés par l’algorithme, ce qui n’était pas clairement divulgué.
En janvier 2023, Zoe Financial a lancé “Zoe Wealth”, offrant des services de sous-conseil et d’assistance administrative à son réseau de conseillers. La SEC a constaté que Zoe Financial avait un intérêt financier à encourager l’utilisation de Zoe Wealth et que ce conflit d’intérêts n’était pas adéquatement divulgué dans sa brochure Form ADV avant décembre 2024.
De plus, bien que Zoe Financial ait indiqué que certaines firmes détenaient des participations minoritaires indirectes, elle n’a pas correctement expliqué comment elle gérait ce conflit.
La SEC a conclu que Zoe Financial a violé volontairement la Section 206(2) de l’Investment Advisers Act de 1940. Sans admettre les faits, Zoe Financial a accepté un ordre de cessation, une censure et le paiement d’une amende civile de 450 000 dollars. L’entreprise a également pris des mesures correctives, notamment la révision de son manuel de conformité et l’embauche d’un responsable conformité interne.
